MihsabaCómo usarla
Calcula ciclos operativo y de efectivo con días de inventario, cobro y pago introducidos, admitiendo ciclos de caja negativos.
- Introduce datos del mismo periodo con unidades coherentes: Días de inventario DIO, Días de cobro a clientes DSO, Días de pago a proveedores DPO
- Ciclo operativo = días de inventario + días de cobro; ciclo de caja = ciclo operativo − días de pago
- Calcula y revisa definiciones y supuestos de la nota antes de comparar con otro periodo.
Cómo se calcula
Ejemplo
Inventario de 45 días, cobro de 30 y pago de 40 dan ciclo operativo de 75 y de caja de 35 días. Si el pago pasa a 90 sin otros cambios, el ciclo de caja es −15 días.
Notas importantes
Los datos son ratios estimadas de días, no fechas de facturas individuales. Obténlos con periodos y medias coherentes: inventario suele usar coste de ventas, cobro ventas a crédito y pago compras a crédito según tu definición. No se extraen datos de estados ni se convierte el resultado en financiación. Un ciclo negativo significa cobro medio antes de pago medio, no ausencia de riesgo de liquidez.
Ejemplos resueltos e interpretación
Inventario de 45 días, cobro de 30 y pago de 40 dan ciclo operativo de 75 y de caja de 35 días. Si el pago pasa a 90 sin otros cambios, el ciclo de caja es −15 días.
| Caso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Ciclo operativo | 45 + 30 | 75 days |
| Ciclo de caja | 75 − 40 | 35 days |
Cómo comprobar el resultado
Los datos son ratios estimadas de días, no fechas de facturas individuales. Obténlos con periodos y medias coherentes: inventario suele usar coste de ventas, cobro ventas a crédito y pago compras a crédito según tu definición. No se extraen datos de estados ni se convierte el resultado en financiación. Un ciclo negativo significa cobro medio antes de pago medio, no ausencia de riesgo de liquidez.
Preguntas frecuentes
¿Puede ser negativo el ciclo de caja?
Sí, si los días de pago superan inventario más cobro. No conviertas el signo negativo en cero.
¿El ciclo operativo incluye pago al proveedor?
Con esta definición el ciclo operativo suma solo inventario y cobro; el de caja resta después días de pago.
¿Los datos iniciales son mis datos reales?
Son solo el ejemplo resuelto. Sustitúyelos por tus datos y pulsa Calcular. Editar un dato borra el resultado anterior.